完好版 27家被否！2022年 IPO被否企业原因汇总

  其间主板114家企业上会，9家被否，被否率为7.89%；创业板230家企业上会，16家被否，被否率为6.96%；北交所113家企业上会，2家被否，被否率1.77%。

  从职业散布来看，专用设备制造业被否项目数量最多，5家企业上会被否；其次是核算机、通讯和其他电子设备制造业，4家企业上会被否；接下来是化学原料和化学制品职业，3家企业上会被否。

  被否企业的上会审阅要点重视问题，总结了这27家企业被否首要是存在以下问题：

  除此之外还存在股权问题、同业竞赛、管帐过失过多、板块定位、中心技能先进性、收入依靠政府补助、资金占用、环保问题、境外收入过高核对存疑等问题。

  1.陈述期各期发行人完成运营收入1.53亿元、1.60亿元、2.09亿元，各期运营收入70%以上来历于放疗定位产品，2021年在国内放疗定位产品的商场份额59.40%。请发行人：(1)结合放疗定位产品职业的展开趋势和商场竞赛格式，阐明主运营务是否具有成长性；(2)阐明跟着“带量收买”方针的进一步推行，在已占有较高商场份额的状况下，是否存在主运营务收入规划减小的危险。请保荐人宣布明晰定见。

  2.陈述期内，发行人新产品效果转化收入别离为372.22万元、822.39万元和1,365.85万元。请发行人阐明现在的技能和产品储藏状况，未来三年内新事务拓宽拟采纳的办法，能否较快完成规划收入。请保荐人宣布明晰定见。

  主运营务：从事PCB中心设备—钻孔及成型专用设备，以及其他专用设备的研制、出产和出售。

  1.陈述期内，胡泽洪在急需资金时两次贱价出售发行人股权。请发行人阐明：(1)胡泽洪在面对火急资金需求、可以建议债款的状况下，未要求发行人实践操控人邱四军归还告贷和足额付出利息，而挑选两次贱价出售发行人股权的商业合理性；(2)胡泽洪的两次股权转让是否是线)邱四军与胡泽洪及其相关方之间是否有代持和任何办法的利益输送组织。请保荐人宣布明晰定见。

  2.陈述期内，发行人存在实践操控人屡次占用发行人资金的状况。同期，发行人本身经过民间假贷、向职工告贷等办法进行。请发行人阐明：(1)实践操控人是否仍存在大额到期债款未清偿的景象；(2)防备实践操控人、控股股东及其相关方资金占用和违规担保等危害发行人利益的内操控度是否健全且被有用履行。请保荐人宣布明晰定见。

  3.陈述期内发行人应收账款账面余额快速添加，各期末应收账款逾期占比较高。请发行人：(1)结合职业展开、技能才能、事务展开、信誉方针改动以及首要客户改动和回款状况，阐明应收账款大幅添加的原因及合理性，逾期客户应收账款未选用单项计提坏账预备的合理性；(2)阐明应收账款较大、逾期应收账款份额较高和运营性现金流状况恶化对发行人的继续运营才能和经运营绩是否构成严峻晦气影响，相关的危险提醒是否充沛；(3)阐明改进运营性现金流状况的有用办法。请保荐人宣布明晰定见。

  主运营务：定向钻井专用MWD、LWD、RSS的研制、规划、出产、出售和配套服务，并供给定向井工程技能服务。

  1.发行人2021年运营收入较2020年、2019年有所下滑；2022年上半年，运营收入同比下滑约12%。请发行人结合工业展开趋势、职业竞赛格式、本身中心竞赛力、在手订单等状况，阐明收入下滑的原因以及经运营绩是否具有成长性。请保荐人宣布明晰定见。

  2.发行人2021年新增设备租借事务，西部钻探为该类事务的仅有客户。发行人承认LWD设备租借收入2,163.66万元，毛利率为90.90%，毛利额为1,966.77万元，占当期毛利额的13.55%。请发行人结合LWD设备的商场竞赛格式，阐明以单一来历商洽收买办法获取该订单以及客户挑选租借而不直接购买设备的原因及商业合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  3.陈述期内，发行人主运营务归纳毛利率高，且成套设备出售毛利率远高于同职业可比公司，请发行人阐明原因及合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  1.发行人主运营务为一次性运用医用耗材的研制、出产和出售。陈述期内，发行人主运营务收入、归母净赢利、扣非后归母净赢利复合添加率别离为-2.54%、-11.05%、-8.86%。请发行人结合地点职业状况、本身竞赛优劣势、2022年上半年经运营绩、2022年全年估计经运营绩，进一步阐明发行人经运营绩是否具有成长性，是否契合创业板定位。请保荐人宣布明晰定见。

  2.陈述期内，发行人研制投入占运营收入的份额别离为3.02%、2.69%、3.12%，研制投入年均复合添加率为-1.97%，累计研制投入规划为2,233.13万元。请发行人结合本身研制投入、研制才能、研制效果、技能先进性的详细表现，进一步阐明发行人的立异性，是否契合创业板定位。请保荐人宣布明晰定见。

  1.李卫斌、韩涛系苹果公司前职工。2018年7月，二人操控的梅山宇达以750万元入股发行人，出资份额为5%。2020年3月，梅山宇达以8,740.09万元价格转让上述股权。梅山宇达入股时以2017年财政数据为根底核算的市盈率为7.84倍，以2018年财政数据为根底核算的市盈率为0.84倍。二人在苹果公司任职时参加规划产线进程中驻场对接的客户均为发行人首要客户，发行人来自相关客户的订单收入在二人入股当年大幅添加，在二人离任及转让股权后大幅削减。

  请发行人：(1)结合李卫斌、韩涛在苹果公司阅历和专业布景，阐明二人入职发行人的原因，以及经过梅山宇达以750万元获得发行人5%股权的原因和合理性；(2)阐明在2017年度发行人收入赢利快速添加、2017年底及2018年6月末发行人在手订单数量大幅添加的状况下，李卫斌、韩涛入股定价首要参照前史成绩的公允性；(3)结合李卫斌、韩涛入职及梅山宇达入股前后发行人与苹果工业链相关客户收入的动摇状况，阐明二人的入股是否构成利益输送或不正当竞赛,发行人出产运营是否合法合规。请保荐人宣布明晰定见。

  2.2018年以来，发行人收入出现全体下降，而且：(1)发行人苹果工业链收入金额及占比大幅下滑，收入金额从2018年的62,419.46万元下滑至2020年的39,908.52万元，收入占比从2018年的98.54%下滑至2020年的76.26%，且2021年上半年进一步下滑至47.55%；(2)发行人苹果工业链在手订单(含意向订单)从2018年底的57,412.82万元下滑至2021年6月末的14,227.35万元，其间苹果公司与厂商客户一起决议的在手订单金额从39,112.85万元下滑至1,088.22万元。请发行人：(1)结合同职业可比公司收入改动状况，阐明发行人触及苹果工业链收入及在手订单大幅削减的原因，以及与同职业可比公司改动状况不一起的原因，其下滑趋势是否将继续，是否对继续运营构成严峻晦气影响；(2)阐明苹果公司要求发行人自查的原因、自查的内容和定论，相关自查作业与陈述期发行人苹果工业链收入继续下降有何相关。请保荐人宣布明晰定见。

  3.2020年12月，发行人会集承认了非苹果工业链客户珠海冠宇的收入，占该客户全年收入份额的82.48%，当年发行人来自该客户的收入大幅添加。该客户与发行人存在一起股东。请发行人阐明前述收入会集承认的合理性和对该客户收入添加的可继续性。请保荐人宣布明晰定见。

  1.2016年7月至2019年8月，发行人实践操控人郭敏及一起举动听蒋汉柏经过本身及操控的别人银行账户，为持有兆和惟恭出资份额的蒋汉柏等六人归还银行告贷（用于认购兆和惟恭出资份额）及利息供给资金。2019年11月，蒋汉柏以1元/份额的价格购买其他五人所持兆和惟恭部分出资份额。蒋汉柏等人获得分红款、份额转让款后，均产生大额取现行为。根据郭敏和蒋汉柏签署的《一起举动协议书》，蒋汉柏在公司严峻事项表决上，与郭敏坚持一起举动，均以郭敏定见作为终究定见。请发行人结合上述状况，阐明发行人职工经过兆和惟恭持有发行人股权以及蒋汉柏所持有发行人股权是否为郭敏代持，控股股东、实践操控人及其一起举动听所持的发行人股份权属是否明晰。请保荐人宣布明晰定见。

  2.蒋汉柏持有兆和亚特85.84%出资额、兆和众泰61.62%出资额，其他合伙人退出份额均由蒋汉柏承受。兆和亚特、兆和众泰的一般合伙人及履行事务合伙人别离为汪辉明及易茂威。汪辉明系郭敏同学，易茂威系郭敏亲属，郭敏及蒋汉柏曾借用、操控二人银行账户。请发行人结合上述状况，阐明未承认蒋汉柏实践操控兆和亚特、兆和众泰的原因及合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  3.请发行人结合事务形式、本钱管控水平、客户议价才能等要素，阐明陈述期内产品毛利率显着高于同职业可比公司的合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  1.陈述期内，发行人境外出售收入占比较高且首要为经销收入。请发行人：(1)阐明外销收入大幅添加的原因及合理性；(2)阐明世界形势改动对发行人的继续运营才能是否构成严峻晦气影响。请保荐人宣布明晰定见，并阐明对外销收入核对的有用性。

  2.陈述期内发行人管帐过失较多，触及规划较广，且未能及时调整入账。一起，陈述期内发行人存在运用个人银行账户收授予运营相关金钱的状况。请发行人阐明陈述期内相关内部操操控度树立状况及履行的有用性。请保荐人宣布明晰定见。

  3.发行人热管资料的首要原资料为铜。2020年4月以来，发行人热管资料收买价格的改动起伏和铜价的改动起伏差异较大。请发行人阐明上述差异产生的原因及合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  以电子光学、资料学、机械学等学科为根底，从事新式显现、5G通讯范畴功用高分子膜资料研制、出产、精加工和出售。

  1.发行人地点功用高分子膜资料精加工与出产职业参加企业很多，商场竞赛剧烈。发行人下业具有典型的周期特点。陈述期内，发行人主运营务毛利率别离为20.83%、18.60%、15.52%，呈下降趋势。发行人首要产品商场占有率较低。发行人新事务LCP膜出产线仍处于调试状况，没有完成工业化量产及商场化推行。请发行人结合职业周期和商场竞赛格式、下流客户需求改动、本身竞赛优劣势、首要中心技能及新产品研制状况等，阐明发行人的成长性和继续运营才能，是否归于成长型立异创业企业，是否契合创业板定位。请保荐人宣布明晰定见。

  2.发行人原股东宋新波于2017年以2,800万元的对价受让实控人持有的部分发行人股份，并于2022年9月以4,862万元的对价将上述股权转让给高新区创投及实践操控人操控的公司南京宁翀。请发行人：(1)结合宋新触及其首要亲属的任职状况及资金实力，阐明宋新波资金来历的合理性，宋新波与其他方不存在股份代持联络或其他利益组织的根据是否充沛；(2)阐明宋新波退出发行人股份的原因及合理性，定价根据及价格的公允性。请保荐人宣布明晰定见。

  1、2020年12月，发行人控股股东由九洲电器改动为九洲集团。请发行人代表阐明：(1)九洲电器将发行人悉数股份划转至九洲集团的原因及商业合理性；(2)九洲电器与发行人是否存在同业竞赛或隐性相关买卖；(3)前述控股股东改动未导致发行人实控人改动的承认论据是否充沛，是否契合《初次揭露发行股票并上市处理办法》相关规则，是否构本钱次发行妨碍。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并宣布明晰核对定见。

  2、发行人因存在“投标文件供给虚伪资料的景象，被制止3年内参加戎行收买活动。请发行人代表阐明：(1)上述事项产生的详细原因，相关内部操控是否存在严峻缺点，相关整改办法及有用性；(2)制止公司3年内参加戎行釆购活动是否对发行人运营产生严峻晦气影响，相关信息宣布是否实在、精确、完好。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并宣布明晰核对定见。

  1、发行人与万华氯碱、万华化学有相关。请发行人代表阐明:(1)无偿受让3项专利申请权的合理性,是否存在其他利益组织,发行人的中心技能是否对万华氯碱存在依靠;(2)万华氯碱以土地运用权对发行人的前身增资、增资完成后不久即退出的原因及合理性,土地运用权获得的合法合规性;(3)部分直接股东为万华氯碱职工并由方福良代持的布景及原因;(4)发行人氯化氢收买价格显着低于第三方的商业合理性及可继续性,是否存在利益输送的景象。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  2、甘油为发行人的中心出产原资料,首要依靠进口。请发行人代表阐明:(1)2020年1月至2021年6月,甘油均匀釆购单价大幅低于商场价格的原因;(2)与海外甘油供货商是否存在相相联络,部分供货商树立不久即成为发行人首要供货商的原因;(3)2021年第二季度完成出售较往年同期大幅添加的原因;(4)发行人毛利率远高于同职业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  3、发行人收入首要来自环氧氯丙烷出售。请发行人代表阐明:(1)2021年下半年毛利率水平是否面对下滑的趋势,是否会对发行人成绩产生严峻晦气影响;(2)环氧氯丙烷是否存在产能过剩危险,是否对发行人继续盈余才能构成严峻晦气影响。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  1.关于毛利率改动。2018年至2021年，发行人偏酐产品毛利率别离为9.62%、10.20%、22.91%和30.74%，出现快速添加趋势，与同职业可比公司正丹股份及百川股份同类产品毛利率改动趋势不一起，且2020年以来毛利率显着高于同职业可比公司。(1)请发行人对本身及可比公司的本钱构成进行分项量化剖析，阐明单位本钱显着低于可比公司是否具有合理性。(2)请发行人结合财政数据剖析阐明毛利率快速添加的首要原因及合理性，上述添加趋势是否可继续。(3)发行人的工艺道路是否有继续改造优化以到达大起伏降低本钱的潜力，本钱下降能否直接带来商场占有率的大起伏提高。请保荐组织、申报管帐师核对并宣布定见。

  2.关于收入赢利添加。陈述期内发行人运营收入别离为13,899.60万、20,865.19万、28,237.24万，增幅别离为50.11%、35.33%；净赢利别离为574.06万、3,538.51万、6,517.48万元，增幅别离为516.4%、84.18%。根据申报文件，2016年至2019年间，发行人净赢利出现显着下滑趋势，但2020年度大幅添加。请发行人阐明：(1)2020年度净赢利改动下滑趋势且大起伏上升的首要影响要素，该要素是否具有可继续性，发行人未来是否存在成绩大幅下滑危险。(2)陈述期净赢利添加显着高于收入添加的原因，结合财政数据逐项剖析各项影响要素的详细影响金额。请保荐组织、申报管帐师核对并宣布定见。

  3.关于安庆亿成。根据申报文件，偏三甲苯供货商安庆亿成2万吨偏三甲苯设备自2016年投产至2019年期间出产不稳定，因而公司自2016年与安庆亿成协作至2019年收买量不大。安庆亿成2019年底流动资金压力大，其考虑让客户提早预付货款、安庆亿成以降贱价格为价值的办法来缓解流动资金压力，因而期望获取发行人资金支撑。经两边充沛洽谈，2019年12月，发行人与安庆亿成达到战略协作意向。2020年，安庆亿成化工科技有限公司成为发行人偏三甲苯主供货商，发行人自安庆亿成收买价格较同期商场价格有均匀每吨200-300元左右优惠。(1)请发行人阐明在出产所需的首要原资料偏三甲苯商场供给足够的状况下，挑选存在资金危险且前史上出产不稳定的安庆亿达作为首要供货商的原因及合理性。(2)请发行人结合预付款对发行人、安庆亿成的实践影响，经过量化数据解说阐明2000万元预付款产生的商业利益与贱价出售偏三甲苯是否存在对等性，是否具有商业合理性。(3)发行人2016年及2019年度净赢利继续下滑，2020年净赢利大幅上涨，净赢利改动时点同公司与安庆亿成的协作时点契合。请发行人阐明成绩动摇与安庆亿成收买之间的联络，发行人收买安庆亿成偏三甲苯的公允性，是否存在运用安庆亿成调理赢利的状况。(4)请发行人阐明安庆亿成等首要供货商的实践操控人和首要相关方与发行人及其董事、监事、高档处理人员等首要相关方是否存在相相联络，是否存在特别利益组织。请保荐组织核对并宣布定见。

  申报资料显现：(1)2005年至2019年，发行人实践操控人、时任高管、中心技能人员触及9项受贿事项；(2)红筹架构撤除期间，李春南等15名自然人因未能及时处理外汇出资挂号被行政处罚，李春南等15名自然人未交纳在万香世界私有化进程中触及的个人所得税；(3)2017年至2021年，发行人及其子公司因气体污染物排放超支、海关申报违规、消防违规等被行政处罚11次。

  请发行人阐明：(1)上述事项是否构成严峻违法违规行为，发行人实践操控人及其操控的企业、发行人董监高及要害岗位人员是否存在其他涉嫌违法景象；(2)发行人公司处理结构是否健全，是否现已树立完善的内部操操控度并有用履行，是否可以合理确保发行人合法合规。请保荐人宣布明晰定见。

  1、周浜村村委会在2001年博隆有限设立时出资255万元，并于出资2年后按原出资额退出。请发行人代表阐明：(1)周浜村村委会2001年入股时是否对退股事项进行了约好，是否有相关支撑性方针文件；(2)周浜村村委会是否有权决议本次股权转让，是否契合团体财物处理的相关规则，是否存在诉讼、争议或其他危险；(3)周浜村村委会以原出资额转让所持股权是否存在团体财物丢失的状况，是否存在其他利益组织，相关事项是否获得有权机关承认。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并宣布明晰核对定见。

  2、博实股份现为发行人单一最大股东，其董事长邓喜军曾任发行人履行董事及法定代表人，现在担任发行人董事。请发行人代表阐明：(1)邓喜军及博实股份参加发行人运营处理决策状况，是否曾实践操控发行人；(2)两边是否存在同业竞赛，是否存在经过实践操控人承认躲避同业竞赛或潜在竞赛的景象；(3)陈俊与邓喜军爱人间存在大额资金来往的原因及合理性；(4)承认林凯、林慧为一起实践操控人的根据及合理性，是否与其他承认坚持一起；(5)未将博实股份承认为发行人一起实践操控人的根据是否充沛，是否契合相关规则。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并宣布明晰核对定见。

  3、请发行人代表：(1)阐明对需求供给辅导装置调试等技能服务产品的相关收入承认是否契合《企业管帐准则》规则；(2)结合部分项目检验时刻与揭露报导的投产时刻存在跨年差异的状况，阐明是否存在经过人为调理项目发运、辅导装置及检验时刻进行跨期收入调理的状况；(3)阐明项目检验阶段的本钱构成及占比，并阐明假如依照检验开端时点承认收入，对陈述期各期收入、赢利的影响状况；(4)阐明2021年针对榜首大客户承认的收入毛利率高达52.29%的原因及合理性。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并宣布明晰核对定见。

  4、请发行人代表：(1)阐明在产品的寄存地以及期末盘点状况；(2)结合发行人正在履行的合同的原资料釆购价格与初估价格的差异状况，阐明产品本钱的首要核算办法和核算进程及其精确性；(3)阐明存货贬价预备计提是否充沛，是否存在亏本合同。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并宣布明晰核对定见。

  1、发行人以经销形式为主。请发行人代表:(1)结合商场及同职业可比公司,阐明收入添加趋势是否合理;(2)阐明公司对经销商处理、进销存等内部操控状况,是否可以有用了解经销商的库存与终端出售完成状况,经销收入是否线)阐明非法人经销商占比较高的原因及合理性,与非法人实体经销商是否存在第三方回款、现金收付款等状况,是否契合职业常规;(4)阐明经销商与发行人及其实践操控人、董监高或其他中心人员是否存在相相联络或其他利益组织,相互之间是否存在反常资金来往,是否存在虚增出售或虚拟出售回款的状况。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  2、请发行人代表阐明:(1)深井泵产品外销毛利率与同职业可比公司适当、但内销毛利率显着高于同职业可比公司的原因及合理性;(2)深井泵产品出售价格高于同职业可比公司的原因及合理性;(3)发行人首要原资料耗费量与首要产品产量的匹配联络。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  标准化生鲜餐饮食材的研制、出售及配送服务。1.发行人2018至2020年运营收入和净赢利复合添加率均为负，陈述期内研制费用占运营收入的份额别离为1.17%、0.83%、0.84%和0.71%；发行人具有的4项发明专利均为2013年获得，发明专利相关产品收入占比别离为5.00%、2.74%、2.45%和2.16%；发行人现在仅对自有工厂和部分代工厂商经过Z网进行管控，没有做到全流程管控；发行人首要选用外协加工形式展开出产。请发行人结合事务形式、事务成长性、立异才能及研制转化才能，阐明发行人在“三创四新”方面的详细表现，是否契合创业板定位。请保荐人宣布明晰定见。

  2.陈述期内，发行人与自然人合资树立“海燕号”，为发行人初加工事务的重要子公司。“海燕号”、“海燕号”负责人与客户三方之间存在大额资金来往，部分资金从“海燕号”流出后经过客户流回“海燕号”；“海燕号”收入承认及收买入库原始凭据很多缺失；不同客户的收货地址会集于“海燕号”负责人经运营务地点的维尔康商场，而客户实践运营地址坐落全国各地。请发行人阐明：(1)上述三方之间资金来往的合理性；(2)“海燕号”事务收入及收买单据很多缺失的原因和相关收入的线)“海燕号”内部操控的健全和有用性、管帐根底作业的标准性以及相关信息宣布的充沛性，发行人是否契合《创业板初次揭露发行股票注册处理办法(试行)》第十一条的相关规则。请保荐人宣布明晰定见。

  3.大连兴强、东港富润、大连港铭是发行人首要代工供货商，首要为发行人供货。上述代工厂毛利率较低，净赢利为负。陈述期内，大连兴强存在向发行人职工付出大额金钱的景象，算计7,276.44万元；东港富润在收到发行人金钱后存在大额取现景象；大连港铭的财物来历于发行人子公司，且其实控人系该子公司原出产司理，大连港铭未供给资金流水。请发行人阐明：(1)是否存在体外资金循环等景象；(2)相关收买的实在性、收买金额的精确性；(3)内部操控的有用性以及信息宣布的充沛性，是否契合《创业板初次揭露发行股票注册处理办法(试行)》第十一条关于内部操操控度健全且被有用履行的规则。请保荐人阐明核对程序的齐备性，获得根据的充沛性，核对定论的严谨性。

  1、发行人定位是专业的木材加工配套服务供给商。发行人为相关方供给制品钢及相关炼钢原资料的运送服务、港口装卸服务及租借和处理服务的经常性相关买卖占比较高。请发行人代表阐明:(1)陈述期内木材加工配套服务收入占比全体呈下降趋势的原因及合理性,与发行人的工业定位是否相匹配,木材加工配套服务事务是否存在萎缩危险并充沛宣布;(2)相关买卖的必要性和合理性,相关买卖占比逐年升高的原因及合理性,相关事务未来是否具有稳定性与可继续性,发行人是否对相关方构成严峻依靠;(3)2020年曾经发行人以文丰机械和文丰特钢为终究客户的很多运送事务经过金茂物流承受的原因及商业合理性,是否存在经过此类组织躲避相关买卖的景象;(4)相关买卖的价格是否公允,是否存在经过相关买卖操作赢利的状况,是否存在相关方利益输送、危害发行人利益的景象或其他利益组织;(5)发行人是否与文丰特钢及其相关方存在非买卖性资金来往,发行人相关方的承认及相关买卖宣布是否实在、完好、精确。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  2、发行人当地政府给予发行人的补助金额较大。请发行人代表阐明:(1)陈述期内补助收入动摇较大的原因,相关补助方针是否可继续;(2)相关补助收入计入主运营务收入并归类为经常性损益的根据是否充沛,是否契合企业管帐准则及相关规则;(3)是否存在对补助收入的严峻依靠,是否对发行人运营产生严峻影响。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  3、发行人为其工业园内木材加工企业供给署理收买服务,且应收署理事务代垫款账面价值较大。请发行人代表阐明:(1)署理收买合同的首要条款,发行人展开此类事务的商业合理性,该事务实质上是否发行人替其客户供给的融资组织;(2)陈述期内发行人存在应收代垫款余额远高于当期提货货值的原因;(3)陈述期各期前五大托付方与木材加工配套相关服务首要客户重合的原因及合理性;(4)应收代垫款坏账预备计提的合理性。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  1.陈述期各期，发行人劳务收买费金额较大且占运营本钱的比重高。其间前五大供货商的会集度大幅高于同职业可比公司，且多个劳务供货商首要为发行人供给服务。请发行人阐明：（1）劳务收买费占运营收入份额继续低于同职业可比公司的原因及合理性；（2）发行人事务地域散布较广但劳务供货商会集的合理性；（3）相关供货商首要为发行人服务的合理性和标准性，是否存在其他利益组织；（4）自有职工薪酬与平等等级劳务人员收买价格差异的原因，以及发行人劳务收买价格的公允性和完好性。请保荐人宣布明晰定见。

  2．陈述期内，发行人首要劳务供货商肇东亿科及其相关方（飞科信息、亿科信息和翰林信息）均系董静杰操控的公司，相关主体树立后即与发行人协作，协作一到两年后即刊出。请发行人：（1）结合供货商挑选标准、挑选办法和流程、定价机制等要素，阐明与上述供货商协作的合理性及定价公允性；（2）阐明发行人新三板挂牌期间2018年度定时陈述将3家供货商作为独自供货商宣布的原因，发行人与肇东亿科及其相关方、董静杰之间是否存在相相联络或许其他利益组织。请保荐人宣布明晰定见。

  3.发行人净赢利已接连两年下滑。请发行人结合职业展开趋势、同职业可比公司经运营绩改动状况、本身中心竞赛力等进一步阐明是否存在净赢利继续下滑的危险。请保荐人宣布明晰定见。

  1.中青汇杰为发行人2020年第五大客户。2020年发行人与中青汇杰先后签署停车场出资运营处理协作协议、设备出售合同和软件出售合同，设备出售合同的付款期限为8年。请发行人结合上述买卖的详细内容、作价根据、交给流程、付款开展及外部根据，阐明该买卖的合理性和商业逻辑，相关信息宣布是否精确、完好。请保荐人阐明核对进程，并宣布明晰定见。

  2.2020年9月，发行人与深圳义德签署广告协议，协议及结算单中未约好广告推送内容。发行人2020年12月承认对深圳义德的广告收入452.83万元，相关毛利额408.80万元。请发行人结合上述买卖的详细内容、作价根据、交给流程及外部根据，阐明该买卖的实在性、合理性和商业逻辑，相关信息宣布是否精确、完好。请保荐人阐明核对进程，并宣布明晰定见。

  3.现场督导发现，发行人2018年前五大客户之一的重庆一枝花科技有限公司持股40%的股东兼董事万朝云系发行人控股孙公司重庆速泊的财政负责人，发行人当年向上述客户的出售额为664.34万元。发行人2019年前五大客户之一的沈阳健安通讯技能有限公司长期运用发行人“科拓”“速泊”商号并存在发行人职工为其处理工商改动挂号、其实践操控人郭作有与发行人实践操控人存在大额资金来往的景象，2019年至2021年，发行人对沈阳健安通讯技能有限公司相关主体的出售、收买金额别离算计为1,888.36万元、365.23万元。请发行人阐明是否与上述公司存在产品或服务购销联络以外的联络，相关信息宣布是否精确、完好。请保荐人宣布明晰定见。

  4.2019年至2021年，发行人未获取收入承认凭据的项目对应运营收入金额别离为4,573.50万元、4,299.20万元和3,203.65万元。别的，发行人以“合同期限与5年孰短准则”承认折旧年限。现场督导发现，陈述期内发行人实践存在120个项目因故提早停止，导致实践运营期限短于合同期限。在发行人与处理方签定的2340个合同中，2288个合同未获得处理方与业主方的合同期限信息，占比97.78%；24个合同发行人与处理方约好的合同期限善于处理方与业主方的协作期限。请发行人针对上述事项，阐明管帐根底作业是否标准，相关内部操操控度是否健全并有用运转。请保荐人宣布明晰定见。

  1.经现场查看发现，2018年12月末，实践操控人王宝印和谐供货商黄忠元等七人将1,400万元转借经销商殷书义等八人，经销商将该金钱用于向发行人收买。请发行人：(1)阐明产生该告贷事项的合理性及商业逻辑；(2)阐明上述经销商当年12月份出售金额较高的原因及合理性，并结合上述经销商及其他经销商当年底终端出售和库存份额状况，阐明是否存在提早承认收入的景象；(3)阐明相关内部操操控度是否健全并有用履行。请保荐人宣布明晰定见。

  2.2017年至2021年发行人对舍得生物出售金额别离为4,828.34万元、8,638.52万元、671.28万元、0万元和0万元，其间2017年和2018年舍得生物为发行人榜首大客户。请发行人阐明：(1)舍得生物与发行人出售收入大起伏改动、且于2020年刊出的原因及商业合理性；(2)向舍得生物出售产品价格、返利方针、信誉方针与向其他方出售同类产品是否存在差异，如存在，阐明原因及合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  3.请发行人阐明2019年向萌宝婴童出售大包粉毛利率显着高于陈述期内其他客户的商业合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  4.发行人陈述期研制收入比一向维持在3%的水平，2021年度为2.9%。请发行人阐明研制费用的详细分配以及相关开展。请保荐人宣布明晰定见。

  1.陈述期内发行人存在代管客户银行卡并经过POS机刷卡大额收款的状况，经过代管银行卡算计收款4,104.77万元。现场督导发现，发行人持有的82张代管客户银行卡中仅有29张能获取银行流水，且其间23张代管卡存在较大份额非客户自己转入资金或许无法辨认打款人称号的景象。请发行人阐明代管客户银行卡相关信息宣布的精确性、收入承认的实在性、管帐根底标准性及内部操控有用性。请保荐人阐明核对是否充沛并宣布明晰定见。

  2.发行人重要子公司江苏农牧、泰州饲料的负责人陈亮与发行人重要客户陆长来和东台市翱翔蛋鸡养殖场的控股股东陈国庆存在反常资金来往，陈亮还与陆长来一起出资养鸡场，关于上述资金来往原因及协作状况，发行人在督导前后回复内容不一起。此外，发行人其他子公司负责人与其客户亦存在资金来往。请发行人阐明，现场督导前后信息宣布内容不一起的原因，相关收入的实在性，子公司负责人陈亮是否与发行人的其他重要客户或供货商存在协作联络，对子公司的管控是否存在严峻缺点。请保荐人阐明核对是否充沛并宣布明晰定见。

  3.陈述期内发行人及各子公司遍及存在财政人员混淆、岗位别离失效的景象，如管帐凭据制单人与审阅人为同一人，记账人与审阅人为同一人，出纳与管帐岗位混淆。此外，发行人还存在出售订单与物流单不能匹配，单个职工用个人银行账户从客户收款、归集并取现，部分原资料出库单及产制品入库单短少批阅人签名或签章等不标准景象。请发行人结合上述景象阐明管帐根底是否标准，内部操控是否有用。请保荐人宣布明晰定见。

  4.发行人饲料和母雏事务毛利率均高于同职业可比公司，母雏的出售价格动摇起伏显着小于国家农业乡村部发布的商场价格和同职业可比公司。请发行人阐明原因及合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  1、发行人中心产品为仿制药铝镁匹林片(Ⅱ)。请发行人代表阐明:(1)铝镁匹林片(Ⅱ)是否存在侵略第三方知识产权的景象,是否存在潜在胶葛;(2)铝镁匹林片(Ⅱ)对应的原研药出售规划较小、商场占有率较低的原因,铝镁匹林片(Ⅱ)年复合添加率较高的原因,是否具有可继续性;(3)铝镁匹林片(Ⅱ)一起性点评开展状况;在未完成一起性点评状况下,是否存在夸张产品成效误导顾客的状况;(4)铝镁匹林片(Ⅱ)被调出四川医保目录的原因,是否存在被调出国家医保药品目录或带量收买的或许,是否会影响发行人的继续盈余才能;(5)危险提醒中引证的外部数据是否牢靠,表述是否精确,是否存在误导出资者的景象,信息宣布是否实在、精确、完好。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  2、发行人的出售费用中商场推行服务费占比较高。请发行人代表阐明:(1)商场推行服务费占比较高的原因及合理性,是否触及利益输送和商业贿赂;(2)首要推行服务商改动较大的原因,部分推行服务商树立不久即与发行人协作的原因及合理性,是否与发行人存在相相联络;(3)陈述期内新增商场推行服务事务且客户仅为海思科的原因及合理性,后续削减协作的原因;(4)对推行服务商及相关费用的内部操控是否健全有用,相关危险是否充沛宣布。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  1、发行人与温州市泽雅水库处理站按固定份额向温州市自来水公司供给原水,两者实践操控人均为温州市国资委。请发行人代表阐明:(1)温州市泽雅水库原水事务是否存在抢占发行人商场份额的状况,是否存在利益冲突,两者不存在同业竞赛的理由、根据是否充沛;(2)未来是否存在进一步收买财物及事务的组织,温州市国资委以及相关单位是否有有用处理同业竞赛的方案。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  2、发行人向相关方温州市自来水有限公司出售原水占运营收入的份额较大。请发行人代表阐明:(1)发行人与控股股东及其相关方之间买卖的必要性和合理性,定价的公允性;(2)发行人收买及出售体系是否具有独立性,发行人的事务是否严峻依靠相关方;(3)发行人采纳的削减与控股股东及其相关方产生相关买卖的详细办法是否得到有用履行。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  3、发行人于2021年收买平苍引水工程,一起发行人曾付出过托付运维费及保管费。请发行人代表阐明:(1)平苍项目收买前后的运营状况;(2)托付运维及托付代管的原因及合理性,托付运维费及保管费的定价根据及公允性。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  1、发行人为区域性农商行,客户首要会集于盐城市大丰区。请发行人代表:(1)结合农商行跨区展业的监管方针、区域经济展开趋势,阐明是否具有较为全面的竞赛力,发行人为提高中心竞赛力采纳的办法及其有用性;(2)结合净利差和净利息收益率低于同职业可比公司均匀水平,阐明在我国利率继续下行的趋势下,怎么坚持继续盈余才能;(3)结合运营区域、资金实力、科技投入等要素,阐明提高抗危险才能采纳的办法及有用性,相关危险要素是否充沛宣布。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  2、请发行人代表:(1)结合陈述期发行人首要运营地的经济运转状况、新冠疫情影响等外部要素,阐明对发行人财物质量的影响状况;(2)结合发行人各类告贷迁徙状况,阐明五级分类的履行程序及相关内控办法的有用性,告贷减值预备计提是否充沛;(3)阐明部分集团客户告贷余额超越授信总额的原因,相关内操控度是否有用履行;(4)个人储蓄存款揽储是否合法合规,定时储蓄存款添加是否可继续。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  3、发行人承受江苏省联社监管,且中心体系由江苏省联社开发制作和运维处理。请发行人代表阐明:(1)江苏省联社与发行人联络,省联社对发行人董事会成员构成、高管录用、日常监管、运营处理、危险处理、重要信息体系开发制作和运维处理等责任和处理状况,是否影响发行人的独立性和信息宣布的公平性;(2)陈述期发行人与省联社之间的出资及其他资金来往状况,债款债款联络,是否存在处理费分摊的景象;(3)陈述期内发行人相关买卖的决策程序、定价机制以及宣布状况,是否触及相关方资金占用景象,发行人运营收入或净赢利是否对相关方存在严峻依靠。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并宣布明晰核对定见。

  为管网才智运营服务商，首要为客户供给管网的勘探、检测、监测、评价、规划、装置、修正、运营、智能化制作及数据剖析等全生命周期处理服务。

  1关于合同财物。根据申报文件，发行人合同财物库龄首要在1年以内。请发行人结合陈述期各期末合同财物库龄的构成明细、库龄区分办法等，进一步阐明合同财物减值预备计提份额显着低于应收账款坏账预备计提份额的合理性。请保荐组织、申报管帐师核对并宣布明晰定见。

  2.关于职业竞赛。管网新建或更新改造等项目资金来历首要为国家或当地政府财政投入。请发行人进一步阐明：(1)新签定单获取趋势及在手项目推动状况。(2)发行人在管道修正职业的市占率、现在职业的竞赛格式。(3)职业界企业数量很多、规划遍及较小，未来发行人提高市占率的办法。(4)结合管网职业定价机制阐明管网职业是否存在贱价竞赛。请保荐组织核对并宣布明晰定见。

  3.关于技能。请发行人进一步阐明：(1)垫衬法的先进性，是否存在技能壁垒，发行人相对同职业可比公司相似办法的竞赛优势。(2)发行人部分事务选用分包办法，是否存在技能走漏危险。(3)垫衬法修正运用的首要修正资料速格垫现在依靠奥地利Alois Gruber有限公司，其收买价格是否坚持稳定，是否遭到人民币价值降低影响，是否存在被“卡脖子”的或许。(4)发行人未来方案自主出产速格垫，现在相关设备的研制开展和地点的研制阶段、设备产能状况，是否可以满意内部自供需求。请保荐组织核对并宣布明晰定见。

  1.请发行人结合事务形式、事务成长性、立异才能及研制才能，阐明发行人在“三创四新”方面的详细表现，是否契合创业板定位。请保荐人宣布明晰定见。

  2.请发行人：(1)结合商场规划和竞赛格式，阐明竞赛优劣势、未来事务展开的成长性和高毛利率的可继续性；(2)阐明投标署理商场竞赛趋势是否将对发行人收入的继续添加构成晦气影响。请保荐人宣布明晰定见。

  3.请发行人进一步阐明在专利技能、研制投入、研制人员数量等方面与同职业可比公司存在较大差异的原因及合理性。请保荐人宣布明晰定见。

  1.发行人对首要客户蒙牛集团存在严峻依靠，做为蒙牛集团的卫星工厂，发行人首要子公司均散布在蒙牛集团出产基地邻近。陈述期内受蒙牛集团调低产品单价及原资料原纸提价等要素一起影响，发行人毛利率从20.05%下降至12.11%。陈述期末，发行人具有的105项专利中，有103项实用新式和2项外观规划。请发行人结合地点职业及事务形式、事务成长性、立异才能及研制转化才能，阐明发行人的中心竞赛力及在“三创四新”方面的详细表现，是否契合创业板定位。

  2.陈述期内发行人主运营务毛利率、应收账款周转率均低于同职业可比公司均值，且主运营务毛利率继续下滑。请发行人阐明毛利率下滑的趋势是否会继续，应对运营危险采纳的详细办法。请保荐人宣布明晰定见。

  1、请发行人代表阐明:(1)陈述期内向相关方出售与收买的必要性及合理性,定价根据及公允性,相关毛利率与非相关方比较存在较大差异的原因及合理性,是否存在相关方利益输送的景象,是否存在相关买卖非相关化景象;(2)经过南京海卓、深圳西奈公司出售产品的合理性、定价的公允性,2021年对其出售大幅削减的原因及对发行人成绩的影响;(3)相关方为发行人银行告贷供给无偿担保、进行相关方资金拆借的原因、必要性和实在性,是否存在资金体外循环或虚拟事务景象。请保荐代表人阐明核对根据与进程,并宣布明晰核对定见。

  2、请发行人代表阐明:(1)出产型客户占比逐年添加、贸易型客户占比逐年下降的原因及合理性;(2)客户供货商堆叠的商业合理性及收买出售价格公允性,客户供货商堆叠是否契合职业常规,首要堆叠客户供货商与发行人之间是否存在代持、托付持股等景象;(3)2022年第3季度运营收入添加的原因,净赢利同比大幅添加的线)境外客户第三方回款金额较高的原因及合理性,与可比公司是否一起。请保荐代表人阐明核对根据与进程,并宣布明晰核对定见。

  3、请发行人代表阐明:(1)陈述期内财政处理中走账、转贷、非实在买卖收据融资、运用个人账户收付款等行为,是否对发行人运营状况、财政状况构成严峻晦气影响;(2)在少林客车担保告贷没有到还款期的状况下,计提大额估计负债的根据是否充沛,是否存在调理陈述期赢利的景象,2022年5月相关债款被荥阳市城出财物处理有限公司收买的商业合理性;(3)广源纸业股权代持是否对发行人及相关方前期触及的刑事案件存在严峻影响;(4)相关内操控度是否健全且有用运转。请保荐代表人阐明核对根据与进程,并宣布明晰核对定见。

  4、请发行人代表阐明:(1)出产进程中是否触及“高污染、高环境危险”产品,是否触及目录中所列示的半化学纸浆的状况;(2)首要动力资源耗费和污染物排放是否契合国家法规和国家标准,出产运营是否契合国家和当地环保法律法规及“节能减排”方针,相关行政处罚是否构成严峻行政违法行为;(3)环保投入是否与产能、排污量相匹配,是否与同职业存在严峻差异,相关准则是否健全并有用履行;(4)运用或租借团体制作用地、划拨地及其上制作的房产是否契合《土地处理法》等法律法规的规则,是否依法处理了必要的批阅或租借存案手续、有关房产是否为合法修建、是否存在被行政处罚的危险。请保荐代表人阐明核对根据与进程,并宣布明晰核对定见。

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